杰克（愛德華?伯恩斯 Edward Burns 飾）是一個千術高明的騙子，加上他的英俊長相，行騙屢獲成功。這天，杰克和他的朋友打起了會計師溫斯頓（達斯汀?霍夫曼 Dustin Hoffman 飾）的主意，他們偽裝成一個藝術團體，輕而易舉地從溫斯頓那里騙來了500萬美金。豈料杰克得手后，也引來了各種狐朋狗友來分一杯羹，那500萬美金很快就都被瓜分干凈。
　　糟糕的事情接踵而至，那名被騙的會計師溫斯頓原來是當?shù)睾谑贮h的一個頭目，當他得知自己被騙后，暴跳如雷，派人狠狠地修理了杰克。當溫斯頓得知自己的500萬已經被搶掠一空時，他威逼杰克設計一個騙局為他騙取500萬美金。無奈之下杰克只好設計了一個騙局，一切都準備妥當時，意想不到的事發(fā)生了！

獨孤求敗的絕世高手白眉在六十年前退出江湖，隱居于昆侖山頂。盧小魚（盧正雨 飾）是白眉門下的唯一弟子，白眉卻遲遲不肯教他絕世武功。然而有一天，白眉遭人暗算，臨死前，他把一本《絕世武功》秘籍的上集交給盧小魚，而下集則在“魔教三圣”手中。所謂“魔教三圣”，即君子刀，絕種師 太和無名孤老。為報師仇，盧小魚每日苦練絕世武功，四年后，他踏上了復仇之路。之后他歷盡劫難，終于把魔教三圣打敗，奪回了《絕世武功》的下集。但是，當他翻開秘籍時，他竟然看到意外的一幕。一個驚人的秘密隨即在他腦海中閃現(xiàn)，而魔教三圣又到底是何方神圣呢……