凱特·諾斯 (Sustad) 發(fā)現(xiàn)自己不得不接管父親曾經(jīng)備受贊譽、如今卻陷入困境的圣誕老人學(xué)校。在圣誕節(jié)和學(xué)校下學(xué)期開學(xué)前的幾周里，凱特和她的新同事丹 (Ayres) 發(fā)現(xiàn)了他們認(rèn)為真正的圣誕老人是誰，他的雪橇偏離了路線，在學(xué)校附近墜毀，失去了記憶。他們決定邀請他參加密集的圣誕老人訓(xùn)練計劃，幫助他記起自己是誰。今年的比賽事關(guān)重大，凱特的學(xué)校需要擊敗競爭對手圣尼古拉斯學(xué)校，否則將被迫關(guān)門，尼克 (圣誕老人) 需要記起自己是誰，否則圣誕節(jié)的命運可能就岌岌可危了。

大正元年的某個冬夜，落魄的太田勝造（緒形拳 飾）和藝妓豐竹呂鶴（池上季実子 飾）私奔，結(jié)果遭到藝妓館黑幫的追殺。呂鶴彌留之際，將尚在襁褓中的女兒托付給勝造。二十年后，勝造成為一名藝妓的中介人，他的女兒房子（池上季実子 飾）亭亭玉立，相貌出眾。勝造將房子送入陽暉樓，拜托老板娘——同時也是呂鶴當(dāng)年的情敵——阿袖（倍賞美津子 飾）擔(dān)當(dāng)房子的師傅。經(jīng)過一番艱苦訓(xùn)練，更名為桃若的房子最終成為陽暉樓的一道招牌。

武七（趙丹 飾），是山東堂邑人，7歲喪父，與母親乞討為生，他想讀書，靠打把式賣藝湊夠錢，卻遭學(xué)堂先生打罵，斷了念頭，母親又因病去世。守孝完畢，武七出外做傭，經(jīng)工友周大介紹，來張舉人家當(dāng)傭工，因他老實肯干，屢屢遭人欺負(fù)，只得婢女小桃?guī)椭Ｐ√疑硎榔鄳K，7年前被逃亡的父母寄養(yǎng)在張舉人家。后者篡改了賣身契，逼小桃就范。小桃的反抗最終失敗，而武七的關(guān)心成為她最大的慰藉。某日，武七的老鄉(xiāng)捎話，說其嬸病重急用錢。憨厚的武七向張舉人支取3年工錢，卻被后者以假賬相欺，武七爭辯，反被誣為訛賴，遭到毒打，幸好小桃舍身相救，并請來了周大，才幫助武七逃走。武七氣恨難消，不食不語，病倒3日。周大因此得罪張舉人，被后者勾結(jié)官府判罪入獄，小桃也被迫賣給他人為妻。小桃掛記武七，在周大表弟李四指點下，終于見到武七。卻沒想到，吃盡文盲苦頭的武七，立下了宏大的志愿——興辦義學(xué)……

故事圍繞著一個為自己的罪行辯解的神秘男子展開。據(jù)他說，人們犯罪有兩個原因：一是掩蓋罪行，二是確保未來無瑕疵。