從小習(xí)武的健身器材店營業(yè)員小北（成龍）有奇異的預(yù)感能力，夢想有天成為特務(wù)。憑借預(yù)感及身手，小北將打劫銀行的劫匪當(dāng)場逮捕，成為新聞人物，引來私家偵探的注意，懷疑他可能是其韓國客戶樸元正失散多年的兒子，決定帶他去見樸元正的律師。好奇心驅(qū)使，小北決定跟隨律師到韓國尋找身世之謎，不想剛與樸元正見面對方就過世。 　　從美國某周刊女記者福喜（金玫）口中，小北知曉樸氏夫婦本為著名的雙重特務(wù)，遵循著樸元正的遺言，小北在福喜的幫助下又來到土耳其找到了一筆鉅款，并邂逅了神秘女子詠（徐若瑄）。得意忘形之際，小北開始遭遇一連串莫名其妙的襲擊，令他意識到身邊早已危機四伏。

由于匪徒劫持，一對雙胞兄弟剛出生即遭分離。弟弟玩命（成龍）被舞女撿到撫養(yǎng)長大，終日浪跡于社會底層，為幫朋友泡妞，他結(jié)識了歌女芭芭拉（張曼玉），因此得罪黑社會；哥哥馬友（成龍）被一對有錢夫婦帶去美國，接受了良好教育長為著名音樂家，回港開音樂會時，結(jié)識世伯家的女兒唐心（利智）。 　　陰差陽錯中，兩人互換角色進入對方生活，由于大家分不清誰是馬友誰又是玩命，笑話迭出，芭芭拉與唐心的心思也漸起變化。音樂會上，玩命胡指亂揮不想大獲成功，而馬友在黑幫威逼下，開車去救被黑幫抓做人質(zhì)的玩命的好友泰山，隨后，兩兄弟開始連手共斗強敵。

唐山武館館主莊三太在武林比武中勝出，獲得武林至尊匾，此時，百勝道場鐘鑒均（任世官 飾）登門挑戰(zhàn)。因忠、莊二人在十八年前為爭奪鐘夫人結(jié)下冤仇，鐘鑒均痛下殺手，用絕技三彈腿將莊三太重傷致死。莊三太高徒唐浩云（成龍 飾）與師母和師妹（苗可秀 飾）自此浪跡天涯，矢志復(fù)仇。而鐘夫人因丈夫下手毒辣，以死相勸，鐘鑒均痛惜愛妻之死，將“百勝”改為“百忍”。三年之后，百忍道場深得村民信任，臨近的豪門魏家橫行鄉(xiāng)里，百忍道場受村民所托捉拿魏家的惡仆，恰在此時，武功精進的唐浩云趕赴百忍道場尋仇，一心贖罪的鐘鑒均無意反抗，唐浩云只得罷手，而魏家此時卻設(shè)計圈套，要借唐浩云之手殺害鐘鑒均……

無錫城內(nèi)，月黑風(fēng)高。游擊隊員林筱潔和未婚夫阿天護送兩箱剛剛從日本鬼子手中奪得的潘尼西林返回組織。不料，途中遇到偽軍劉二，一場激戰(zhàn)過，阿天為保護筱潔而被捕，兩箱潘尼西林也重回偽軍手中。
　　林筱潔忍痛逃出，但在她心中永遠忘不了阿天，也忘不了阿天被捕時的囑托，一定要找到那兩箱潘尼西林。
　　不久之后，林筱潔以學(xué)生身份重回?zé)o錫，并與姐夫、地下游擊隊員慕容軒接上了頭。但她并不知道自己的孿生姐姐林筱婷，此時已經(jīng)打入了日軍特高科內(nèi)部，成為課長高家駒的一名得力參謀，而筱婷的任務(wù)就是找到那兩箱潘尼西林。
　　但是，此時日軍已經(jīng)察覺到了游擊隊的動向，兩箱潘尼西林始終毫無線索，令筱婷和筱潔萬分焦慮。特別是由于筱潔在一時沖動下，刺殺了抓捕阿天的漢奸劉二，使得特高科課長高家駒加緊了對地下游擊隊員的搜捕。很快，他就找到了線索，一名外號小關(guān)東的大學(xué)生。
　　這個時候，林筱潔經(jīng)過觀察發(fā)現(xiàn)日軍一處兵營布局縝密，根據(jù)推斷，游擊隊認定兩箱潘尼西林很可能就在其中。于是，一場精心策劃的“奪藥”計劃開始了。經(jīng)過一系列巧妙的布局，地下游擊隊員順利地潛入日軍兵營。但當(dāng)進入庫房時卻發(fā)現(xiàn)，兵營里面根本沒有潘尼西林，而是堆滿了火藥。在千鈞一發(fā)之際，慕容軒引燃了炸藥的導(dǎo)火索。
　　日軍火藥庫被炸，引起了日軍無錫戰(zhàn)區(qū)最高長官渡邊大佐的憤怒，于是，他對高家駒施壓，命令其在最短的時間內(nèi)抓獲地下游擊隊員，并格殺勿論。高家駒受到渡邊的催促，心升一計。于是，阿天等一批游擊隊員處決。林筱雅心知阿天就是妹妹的未婚夫，但在危急時刻，筱雅只好眼睜睜地看著阿天犧牲。但是，另一名游擊隊員卻死里逃生，他叫小鄭，其實是高家駒派進地下游擊隊內(nèi)部的一名特務(wù)漢奸。
　　但是，此時此刻，游擊隊員們并沒有發(fā)現(xiàn)，在幾條情報內(nèi)線的確認下，小鄭在已經(jīng)叛變的小關(guān)東的幫助下，很快加入到游擊隊中。通過小鄭的話語，林筱潔意外得知姐姐筱雅竟然已經(jīng)成了日軍特高科的課長，而且未婚夫阿天也已經(jīng)犧牲了。這一切的打擊，令林筱潔痛不欲生。
　　漢奸小鄭開始源源不斷向日軍發(fā)送情報，令地下游擊隊處處受阻，經(jīng)過慕容軒的調(diào)查，小鄭漸漸浮出水面，游擊隊決定立刻采取行動。當(dāng)高家駒發(fā)現(xiàn)小鄭的線索中斷以后，失去耐心的他將一切的希望都寄托在了小關(guān)東的身上，在嚴刑逼供下，小關(guān)東終于說出了慕容軒的行蹤。
　　在高家駒的命令下，特高科展開了白色恐怖的抓捕活動。慕容軒為了保護林筱潔等人，與幾名游擊隊員紛紛被抓。這些令筱潔十分傷心，在隊長老李和父親老鏢師林老爹的幫助下，不久，他們找到了關(guān)押慕容軒等人的地方。
　　于是，經(jīng)過一場精心策劃的營救行動開始了……
　　在地下游擊隊的營救下，被捕的隊員們順利逃出監(jiān)獄，然而卻唯獨不見慕容軒的身影。面對這次越獄事件，高家駒認定特高科內(nèi)部出現(xiàn)了內(nèi)奸，而這個內(nèi)奸的矛頭漸漸指向了林筱雅。
　　高家駒曾是林筱雅的師哥，一向?qū)阊徘橛歇氱?。面對筱雅，老謀深算的高家駒打算以感情的力量來馴化筱雅，并且告訴筱雅慕容軒和那兩箱潘尼西林就存在自己的密室中，他讓筱雅親手處死慕容軒，以表忠心。
　　然而，在刑場之上，筱雅卻無法對丈夫慕容軒下手。終于，兩名地下游擊隊員紛紛被高家駒捕獲。得意的高家駒知道游擊隊意在那兩箱潘尼西林，當(dāng)他打算轉(zhuǎn)移的時候，沒想到身邊司機的槍口卻對準了他。原來，這名司機就是林筱雅的下線。
　　經(jīng)過一場搏斗，司機營救出了筱雅和慕容軒。慕容軒將一支匕首插進了高家駒的身體，三人喬裝打扮帶著潘尼西林，逃出日軍軍營。在途中，并通知林老爹和老李、筱潔到城外接應(yīng)。
　　可是，高家駒卻沒有死，他用最后一絲力氣按下了警鈴。頓時，全城戒備。筱雅等人在出城的一剎那間，被日軍攔下，一場惡戰(zhàn)……
　　林筱雅和司機紛紛犧牲，慕容軒帶著兩箱潘尼西林沖過紛飛的戰(zhàn)火，終于與老李、林老爹和林筱潔等地下游擊隊員匯合。
　　浩瀚的太湖湖面上，林筱潔和慕容軒像雕塑一般站在船頭，一葉扁舟在夕陽余暉下朝太湖深處漂去……

龍城是三省五縣水陸交通咽喉，清末，龍城城里一秘密反清組織“血盟堂”遵照孫文先生的指示，據(jù)要沖而扼制官兵，準備聯(lián)合起事，由于內(nèi)奸告密，致使總部幾次派人前往龍城與“血盟堂”聯(lián)絡(luò)都慘遭殺害。雙槍假面人老三金子彪去復(fù)仇，得到雙搶假面人的幫助。張廣義請來武藝高強的白勞德，并收買“血盟堂”老大共同對付雙搶假面人。經(jīng)過仔細分析，懷疑的焦點集中在方大年身上。假面人就是方大年，而金子彪就是隱藏已久的內(nèi)奸，其內(nèi)奸身份被大年當(dāng)眾揭穿。