遠離中原的蛇島上，獨龍尊者帶著徒弟金世遺（林峰 飾）生活，將畢生絕學傳授給他。一天毒龍尊者突然走火入魔而死，臨死前吩咐金世遺帶著親筆書函回到中原交給邙山派掌門呂四娘。向來在孤島長大不懂中原禮節(jié)的金世遺衣衫襤褸地踏上中原土地，被誤認為是丐幫弟子卷入幫派紛爭，出手不凡的他引起了邙山派女弟子谷之華（李彩樺 飾）的注意。而血滴子殺手厲勝男（葉璇 飾）也盯上了金世遺，更對他進行顛倒黑白的教育讓他對付正派人士。在前去邙山的途中，金世遺與谷之華漸生情愫，然而厲勝男也對金世遺產(chǎn)生了微妙的女兒之情，這不能出口的愛意與自己特殊的身份令她喜怒無常，金世遺捉摸不透。隨著門派紛爭進一步擴大，金世遺與厲勝男、谷之華這兩位絕代女子也經(jīng)歷了感情滌蕩。

　　“皮五辣子”是一個在江淮地區(qū)家喻戶曉的傳奇市井人物，最早來源于乾隆時期揚州評話的傳統(tǒng)書目《清風閘》。
　　平民傳奇大戲《皮五傳奇》將以類似戲說的方式講述了社會底層的人民同貪官惡紳斗爭的故事。本劇的主人公“皮五”呈現(xiàn)出的將是一個機智、幽默、知善能改、嫉惡如仇的“民間智者”形象。

不同于以往的諜戰(zhàn)作品，該劇中主要人物的雙重間諜身份令人物關(guān)系更加錯綜復雜，故事情節(jié)撲朔迷離，是一部令人腦洞大開的新型諜戰(zhàn)劇。