1950年冬，一支輕騎隊在祖國西北某地追擊國民黨殘匪，經(jīng)過長途跋涉克服許多困難，終于消滅敵人。

小山東初次來到香港，想投靠同鄉(xiāng)刀疤老三，怎知被他拒絕。小山東唯有靠自己，在街頭賣大力丸維生。因小山東言語不通，又太過老實，經(jīng)常鬧出不少笑話。其后小山東見義勇為，認(rèn)識不少朋友，從而令生活得到改善……

迪茲（加里·庫珀 Gary Cooper 飾）是一位小有成就的商人，早已經(jīng)衣食無憂的他希望能夠從繁忙的事務(wù)中脫身，將時間更多的花費在自己的興趣愛好之上。一筆價值兩千萬的巨額遺產(chǎn)從天而降落到了迪茲的頭上，報社問詢派來了記者芭比（琪恩·亞瑟 Jean Arthur 飾），希望她能夠從迪茲的身上挖掘出一些吸引眼球的新聞。

　　查穆先生（羅伯特·雷德福 Robert Redford 飾）是一名老木匠，他總喜歡給孩子們講一個關(guān)于龍的故事，故事中的龍居住在位于太平洋西北部的茂密叢林中，查穆先生說他曾經(jīng)親眼見證過龍的存在。女兒格蕾絲（布萊絲·達(dá)拉斯·霍華德 Bryce Dallas Howard 飾）對于這個父親已經(jīng)講了一百萬次的故事不屑一顧，她認(rèn)為這絕對是父親信口胡說亂編的故事。
　　一次偶然中，格蕾絲遇見了一個名為彼得（奧克斯·弗格雷 Oakes Fegley 飾）的男孩，男孩告訴格蕾絲，他沒有親人也沒有家，唯一的朋友便是一條名叫艾略特的飛龍。皮特的敘述讓格蕾絲想到了父親的故事，兩者之間有著驚人的相似，為了證實彼得的話，格蕾絲踏上了尋找龍的旅途。