歌舞升平的大上海，華美的表象下有多少罪惡橫行。平靜的日子里，去酒樓買菜的韓非（釋小龍 飾）意外遭遇一個帶著巨額現金、身上刺青的男子。該男子與來自某巡捕房的人拔槍互射，最終后者中彈身亡，而刺青男子奪路而逃。隨后趕來的探長鐘朗（鐘漢良 飾）和醫(yī)科大學女教授于勝男（齊芳 飾）調查后發(fā)現，死者來自西捕房偵緝隊，兇手則是麒麟幫手下的人。不久，西捕房探長李約翰（徐亮 飾）登門，聲明要接管此案。李探長傲慢冷酷，同時指示手下三緘其口，令鐘朗深感其中另有隱情。不久嫌犯阿連落網，從審訊中得知此案不僅與鴉片交易有關，西捕房內部人員似乎也與之有著千絲萬縷的關系。
　　伴隨血腥陰謀，真相慢慢浮出水面……

　　上海灘租借一處民房失火，醫(yī)科大學女教授于勝男（齊芳 飾）發(fā)現一具女尸十分可疑，于是連忙叫來巡捕房探長鐘朗（鐘漢良 飾）及其搭檔韓非（釋小龍 飾）。經過初步驗尸和現場勘查，勝男、鐘朗斷定死者在火災前即被人謀殺。經過進一步調查，死者的女兒在火災發(fā)生時宣告失蹤，種種跡象表明謀殺案背后還套著一個幼童綁架案。鐘朗等人找到死者的妹妹，而對方將一切指控和嫌疑都指向了始終未曾露面的姐夫徐勝道身上。鐘朗三人來到徐的住宅，結果遭到數名惡徒的襲擊，誰知對方竟是南京軍委會特派員。原來徐勝道是某軍工廠步槍設計師，他設計的步槍存在炸膛這一嚴重的質量問題，導致前線的戰(zhàn)士們蒙受無謂的傷亡。國民政府派人調查此事，而徐本人則在數月前宣告失蹤。
　　撲朔迷離的案中案，錯綜復雜的線索，一切指向幕后的層層黑幕……

　　華燈初上的大都會上海灘，上海金星地產老板錢壽昌的專車遭到一伙持槍之人的襲擊。槍聲驚動正在附近大排檔吃飯的法租界巡捕房探長鐘朗（鐘漢良 飾）及其搭檔韓非（釋小龍 飾），二人頂住火力出手相助，終于擊退那伙歹徒，但對方的身手和逃跑時留下的奇怪數字引起鐘朗的注意。次日一早，錢老板來到巡捕房致謝，他挖角不成，于是力邀鐘朗過幾天為他的五十大壽宴席擔任保鏢。鐘朗和韓非拿著歹徒丟落的步槍求助醫(yī)科大學女教授于勝男（齊芳 飾），進而發(fā)現更多疑點，他更斷定錢老板隱藏了某些不可告人的事實。
　　不久，壽宴如期在戒備森嚴的錢府舉行，三教九流各路人等紛紛來到，熱鬧祥和的表象下，殺機慢慢騰起……