東漢末年，群雄并起。經(jīng)過連年征伐和兼并，魏蜀吳三國鼎立，此消彼長。為對抗強大的曹魏政權(quán)，孫劉兩家聯(lián)合，諸葛亮（馬連良 飾）與水軍都督周瑜（葉盛蘭 飾）在夏口共同抵御曹軍的進攻。為探聽兩家聯(lián)軍虛實，曹操（裘盛戎 飾）派出謀士蔣干（蕭長華 飾）以故交身份探訪周瑜，伺機勸其投降。聰敏過人的周公瑾當(dāng)下知曉來者之意，遂擺下文武群英會，令太史慈監(jiān)酒，使蔣干無從置喙。席間周瑜假裝大醉，事先造好曹營水軍頭領(lǐng)蔡瑁、張允的降書，縱容蔣干盜信逃歸，終是疑心頗重的曹操誅斬水軍大將……
本片根據(jù)京劇三國戲中的經(jīng)典戲碼改編。
